Spółka kompletnie niezrozumiana przez inwestorów Czy Adyen to okazja?
Adyen posiada bardzo dużo cech spełniających kryteria jakościowego biznesu. Ma fantastyczne marże, nie ma długu i model biznesowy nie wymaga dużych nakładów kapitałowych do generowania gotówki. Jako rewolucjonista w obszarze płatności, Adyen odniósł sukces w przejmowaniu udziału w rynku od zasiedziałych graczy. Firma ma solidną strategię biznesową „land-and-expand”, a jednocześnie zwinnie wprowadza nowe innowacje.
Dlaczego Adyen jest źle rozumiany przez inwestorów?
Jadąc do pracy Uberem, rezerwujesz lunch na Pyszne. Popołudniu szukasz wakacji na Bookingu lub robisz zakupy na Vinted i umawiasz fryzjera na Booksy. Wieczorem oglądasz film na HBO i zamawiasz przekąski na Jush.
Revolut potroił stratę, ale rosną jego inne kluczowe wskaźniki
- Co więcej, dla co trzeciego badanego alarmujące jest otrzymanie maila z podejrzaną wiadomością, a 1/5 osób ma obawy, gdy strona zakupu działa powolnie.
- Automatyczna sprzedaż uruchamia wówczas szereg stop lossów powodując lawinę.
- Przetwarza płatność, sprawdza autentyczność danych i zabezpiecza transakcję, a następnie informuje sprzedawcę o jej wyniku.
- Im większa skala biznesu, tym większe wyzwania.
Dzięki temu handlowcy będą mogli dostarczać swoim klientom wygodne i efektywne opcje płatności, co jest niezwykle istotne w dzisiejszym środowisku biznesowym. Ponadto, wprowadzenie technologii płatności NFC (Near-field Communication) i kodów QR zwiększa coraz bardziej popularność e-portfeli i płatności zbliżeniowych na całym świecie. Pracujemy z wieloma globalnymi dostawcami rozrywki, np. Spotify, czy też platformami gamingowymi, takimi jak GOG. Token będzie schowany głęboko w systemach, ale będzie przypisany do użytkownika. W świecie metawersum tokeny odegrają olbrzymią rolę, bo płatności staną się kluczową częścią całego doświadczenia.
Wierzcie lub nie, ale obecnie spędzamy mniej czasu na spotkaniach niż kiedyś
Nie wiesz, która metoda płatności jest dla Ciebie odpowiednia? Przejdź do naszego eksploratora metod płatności. Nasze rozwiązanie ma globalny zasięg, jest elastyczne i spełnia wszystkie obowiązujące normy — jest idealne dla platform obsługujących dużą liczbę transakcji. Jeśli zarząd będzie więc w stanie osiągnąć podtrzymywaną przez nich prognozę, akcje są aktualnie atrakcyjnie wycenione.
Dzięki terminalom POS, rozwiązaniom e-commerce, mechanizmom zapobiegania oszustwom i wykorzystaniu informacji o klientach, gwarantujemy bezproblemową realizację płatności. Poniżej widać konsensus odnośnie przyszłego https://www.investdoors.info/ tempa wzrostu przychodów dla Adyen z portalu Seeking Alpha. Widać na nim dość wyraźnie, że analitycy nie wierzą w prognozę zarządu (~25-35%). Można więc wyceniane przez rynek założenia traktować dość konserwatywnie.
Dlaczego warto wybrać ich wybrać?
Unikamy hucznych ogłoszeń i opowiadania o ambicjach, podczas gdy tak naprawdę nie jesteśmy na danym rynku. Adyen, jedna z największych globalnych firm płatniczych, oficjalnie weszła w czerwcu na polski rynek – i otworzyła tu swój oddział oraz biuro. To prawdziwy gigant, który notuje rocznie ponad 239 miliardów euro obrotu.
Dokonujemy segmentacji wedle tego, które branże mogą najbardziej skorzystać na naszej współpracy. Na przykład handel detaliczny – dla tego sektora to duża korzyść, bo bez sprzedaży online jest obecnie coraz ciężej. Ogólnie to są trudne pytania i jednocześnie duże wyzwania dla zarządzających. Jeżeli przestaniemy inwestować, spowolnimy własny rozwój. Jednocześnie nie możemy ignorować pandemii, bo to ogromna zmiana na całym rynku. Najtrudniejsze wyzwanie w takich sytuacjach, to podjęcie decyzji jakie ruchy są właściwe.
Dlaczego akurat do Polski oraz w czasie pandemii, wyjaśnia CEO Adyen Pieter van der Does w ekskluzywnej rozmowie z Business Insider Polska. – Jeśli chodzi o e-commerce, największą rolę odgrywa w zakupach forma check-out’u. W Polsce bardzo łatwo jest klienta „przestraszyć” i to właśnie na tym etapie co druga osoba niestety wycofuje się https://www.forexdemo.info/ z zakupów. – Technologia, którą dostarczamy klientom biznesowym, ma maksymalnie ułatwić płatność i dać najlepsze doświadczenie zakupowe końcowym użytkownikom. Nasza rola polega na tym, żeby jak najsprawniej przelać środki z jednego rachunku na drugi – wskazuje Jakub Czerwiński, wiceprezes Adyen na region Europy Środkowo-Wschodniej.
Czy sprawi to, że kurs akcji Adyen eksploduje? Raczej nie, ale jeśli fundusz miałby zająć pozycję równą jedynie 2% ich rozmiaru, to skupiłby akcji o wartości 540 milionów euro stanowiących 3% free floatu. Traktowałbym to bardziej jako potwierdzenie hipotezy inwestycyjnej. Intensywna konkurencja (szczególnie https://www.forexformula.net/ w Ameryce Północnej) również stanowi ryzyko. Póki co Adyen wyprzedza konkurencję pod względem możliwości i funkcjonalności, jakie może zapewnić swoim klientom. Istnieje również prawdopodobieństwo, że ich klienci będą skłonni w przyszłości płacić za dodatkową funkcjonalność i lepszą wydajność coraz więcej.
Adyen, gdyby chciał, to by z dużym prawdopodobieństwem mógł dostarczać swoje usługi taniej niż konkurencja. Zarząd nie uważa tego jednak za dobrą strategię, bowiem długoterminowo chce wyróżniać się na tle konkurencji usługami o dodatkowej wartości dodanej. W pierwszej połowie 2023 roku marża EBITDA wyniosła „tylko” 43%, a wskaźnik capex do przychodów wyniósł „aż” 7,6%.
Odklejenie kupującego od kanału sprzedaży, a przyklejenie go do marki jest naturalną konsekwencją trendu omnichannel. Wspomniałem o CCC, bo moim zdaniem to dobry przykład zmiany zarządzania. Historycznie to organizacja, której trzonem był biznes stacjonarny. Prezes Miłek zainwestował natomiast w e-obuwie, które stało się później Modivo. Nie wszystkie firmy w Polsce byłyby gotowe na podobny krok.
